Charwood energy : points clés
CHARWOOD ENERGY (SIREN 751660341, ISIN FR001400AJ60, mnémonique ALCWE) informe ses actionnaires qu’un projet d’offre publique d’achat simplifiée (l’« Offre ») suivi d’un retrait obligatoire est initié par la société Biomasse Vision 2030. Cette société a été constituée à l’initiative de Monsieur Adrien Haller, Madame Julie Bouvier, Monsieur Franck Mainard, ainsi que des sociétés Johes et Fonds Eiffel Gaz Vert S.L.P., et reçoit l’apport en nature des actions détenues par les principaux actionnaires historiques de CHARWOOD ENERGY.
Le sommaire
Concrètement, 4 680 419 actions CHARWOOD ENERGY, représentant 89,64 % du capital, ont été apportées à Biomasse Vision 2030. Parallèlement, Biomasse Vision 2030 a acquis un bloc de 110 119 actions auprès de la société 1M86, soit 2,11 % du capital, au prix unitaire de 4,10 euros. Après ces opérations, Biomasse Vision 2030 détient 4 790 538 actions, représentant 91,75 % du capital et 91,68 % des droits de vote théoriques de la société (sur la base d’un capital de 5 221 422 actions et 5 225 287 droits de vote théoriques au 9 octobre 2026, après perte des droits de vote doubles attachés aux actions apportées).
Biomasse Vision 2030 procédera à la déclaration de franchissement à la hausse des seuils de 50 % et 90 % du capital et des droits de vote auprès de l’Autorité des marchés financiers (AMF), conformément aux dispositions légales et réglementaires applicables.
Modalités financières de l’offre et hypothèse de retrait
Le prix proposé dans le cadre de l’Offre est fixé à 4,10 euros par action CHARWOOD ENERGY. Ce prix correspond au prix payé pour l’acquisition du bloc détenu par 1M86 et a été déterminé selon une approche multicritères reposant sur des méthodes usuelles de valorisation, tenant compte notamment de la taille, du profil de croissance et de marge et des activités de la société.
Le communiqué fournit les écarts par rapport aux cours : la prime est de 18,16 % par rapport au dernier cours de clôture du 9 octobre 2026 et de 21,82 %, 20,63 %, 10,43 % et 16,74 % par rapport aux cours moyens pondérés par les volumes sur 1, 3, 6 et 12 mois respectivement.
Le franchissement du seuil de 50 % déclenche l’obligation de dépôt de l’offre publique d’achat. Dans la mesure où Biomasse Vision 2030 détient plus de 90 % du capital et des droits de vote, les conditions pour engager un retrait obligatoire seraient réunies ; sous réserve de la décision de conformité de l’AMF, Biomasse Vision 2030 a l’intention de demander la mise en œuvre d’un retrait obligatoire après l’Offre. Les actions non apportées seraient transférées à Biomasse Vision 2030 au même prix de 4,10 euros net de tous frais, et la mise en œuvre d’un retrait obligatoire entraînerait la radiation des actions du marché Euronext Growth Paris.
La note d’information détaillant les modalités de l’opération sera prochainement déposée auprès de l’AMF. SwissLife Banque Privée agira en qualité d’établissement présentateur de l’Offre.
Gouvernance, contrôle indépendant et mesures de marché
Le Conseil d’administration de CHARWOOD ENERGY a constitué un comité ad hoc de trois membres, dont deux indépendants, chargé d’examiner l’opération. Sur recommandation de ce comité, le Conseil a désigné à l’unanimité le cabinet Crowe HAF, représenté par M. Olivier Grivillers, en qualité d’expert indépendant. Cet expert devra établir, en application de l’article 261‑1 I et II du règlement général de l’AMF, un rapport sur les conditions financières du projet d’Offre et du retrait obligatoire, et produire une attestation d’équité.
Par ailleurs, CHARWOOD ENERGY annonce la suspension de l’exécution du contrat de liquidité confié à Kepler Cheuvreux à compter de la date du communiqué.
Le communiqué officiel précisant ces éléments est disponible sur le dépôt OAM ; le lecteur peut consulter le texte complet du communiqué déposé auprès de l’AMF pour toutes les références chiffrées et mentions légales : communiqué OAM (PDF).
CHARWOOD ENERGY rappelle son positionnement opérationnel : société active dans la transition énergétique par la valorisation de la biomasse (chaufferies, réseaux de chaleur, méthanisation, pyrogazéification), engagée depuis 2019 sur la pyrogazéification et dans le développement d’unités détenues en compte propre pour produire du syngaz, du biochar et des crédits carbone.
Contacts investisseurs et presse figurent dans le communiqué officiel ; l’initiateur et les associés déclinent également toute responsabilité en cas de diffusion ou acceptation soumise à des restrictions dans certaines juridictions (le communiqué exclut la diffusion au Royaume‑Uni, États‑Unis, Australie, Canada et Japon).
Liens internes utiles pour contextualiser les opérations de marché et les mouvements d’initiés : EURAZEO achète 70 000 actions sur Euronext Paris, Forsee Power met fin aux discussions avec FCAP, 2CRSi anticipe plus d’1 Md€ grâce au site FR‑SXB2.
Pour consulter la source : communiqué officiel OAM.
Mise en perspective
Pour le secteur et les investisseurs, l’opération illustre une logique fréquente pour de petites capitalisations : des actionnaires historiques regroupent leur contrôle pour sortir la société des marchés quand la liquidité et le flottant sont jugés insuffisants pour soutenir un financement externe. Le prix unitaire de 4,10 euros met un repère public sur la valeur de la société à court terme et fixe la condition du retrait : les actionnaires minoritaires se voient proposer une indemnisation au même niveau en cas de squeeze‑out. Pour les concurrents et partenaires industriels, la reprise de CHARWOOD ENERGY par une entité majoritairement détenue par des acteurs directement impliqués dans la filière biomasse signifie une possible stratégie d’intégration plus colmatée, avec moins d’exigences de reporting public mais une gouvernance concentrée ; pour les investisseurs, l’opération force un arbitrage entre accepter l’offre à un prix chiffré et conserver une position sur un titre à faible liquidité où la perspective d’un cours public ultérieur devient incertaine. Enfin, la nomination d’un expert indépendant et la suspension du contrat de liquidité respectent les étapes réglementaires usuelles ; l’AMF et la note d’information à venir fourniront le cadre procédural final et le calendrier effectif de l’Offre et du retrait obligatoire.
