Gold by gold : points clés
GOLD BY GOLD ouvre une augmentation de capital avec maintien du droit préférentiel de souscription (DPS) d’un montant de 1,5 M€ par émission de 385 223 actions nouvelles au prix unitaire de 4,00 €.
Le sommaire
Le prix retenu représente une décote de 16 % par rapport au dernier cours de clôture du 9 octobre 2026 (4,79 €). Le capital social avant opération est composé de 3 081 790 actions. Les nouvelles actions porteront le même code ISIN que les actions existantes (FR0011208693) et seront admises à la cotation sur Euronext Growth à Paris.
Destination des fonds et caractère de l’opération
Le produit net de l’augmentation de capital sera intégralement affecté à l’acquisition et à la conservation d’Or physique responsable au profit de la division Réserves de la société. La division Réserves dispose déjà de 10,5 kilogrammes d’or ; l’opération vise à renforcer cette réserve dans une logique de détention patrimoniale à long terme.
GOLD BY GOLD précise que, en application du Règlement (UE) 2017/1129 et du « Listing Act », cette opération n’appelle pas l’établissement d’un prospectus soumis à l’approbation de l’Autorité des marchés financiers, le montant total de l’offre au sein de l’Union européenne étant inférieur à 12 000 000 € sur douze mois.
Modalités de souscription, DPS et éligibilité PEA
À l’issue de la séance du 14 octobre 2026, un DPS a été attribué pour chaque action détenue. La parité retenue pour l’exercice des DPS est de 8 DPS pour une action nouvelle au prix de 4,00 €.
Les titulaires de DPS peuvent souscrire à titre irréductible (8 DPS = 1 action nouvelle) et, s’ils le souhaitent, à titre réductible pour des actions supplémentaires. Les DPS non exercés seront caducs et perdront toute valeur à l’issue de la période de souscription.
Les investisseurs non actionnaires peuvent participer soit par souscription à titre libre jusqu’au 6 novembre 2026 inclus — en transmettant leur ordre à leur intermédiaire financier et en indiquant le compte d’affectation (compte‑titres, PEA ou PEA PME‑ETI) — soit en acquérant des DPS en bourse entre le 15 octobre et le 4 novembre 2026 et en exerçant ces DPS au plus tard le 6 novembre 2026.
GOLD BY GOLD attire l’attention sur le fait que les DPS ne peuvent être acquis que via un compte‑titres ; l’exercice de DPS acquis sur le marché n’autorise donc la détention des actions nouvelles que sur un compte‑titres et non dans un PEA ou PEA PME‑ETI. En revanche, la souscription à titre libre permet l’inscription des actions nouvelles dans un PEA ou PEA PME‑ETI.
Calendrier détaillé de l’opération
Les principales étapes communiquées par la société sont les suivantes : diffusion initiale des caractéristiques le 13 octobre 2026 ; avis aux actionnaires publié au BALO le 14 octobre 2026 ; détachement et cotation des DPS à compter du 15 octobre 2026 (ISIN DPS : FR001401BGB0) ; ouverture de la période de souscription le 19 octobre 2026 ; fin de cotation des DPS le 4 novembre 2026 ; clôture de la période de souscription le 6 novembre 2026 ; diffusion du montant définitif de l’opération le 12 novembre 2026 ; règlement‑livraison et cotation des actions nouvelles prévue le 16 novembre 2026.
La société précise que certains intermédiaires peuvent clôturer la souscription par anticipation (entre 24 et 48 heures avant la date officielle). Les investisseurs sont invités à se rapprocher de leur intermédiaire avant le 4 novembre 2026 pour s’assurer de la prise en compte de leur ordre.
Informations pratiques et contacts
Les demandes de souscription à titre libre doivent être adressées à l’intermédiaire financier du souscripteur avant le 6 novembre 2026. GOLD BY GOLD met à disposition un bulletin de souscription à titre libre et recommande de notifier l’intermédiaire par téléphone ou e‑mail. Pour toute difficulté, la société a indiqué le numéro +33 1 53 67 36 92 et l’adresse goldbygold@actus.fr.
Une visioconférence destinée aux actionnaires et aux investisseurs individuels est programmée le mardi 20 octobre 2026 à 18h00, animée par Patrick Schein, Fondateur et Président‑Directeur général, au cours de laquelle seront commentés les principaux éléments de l’opération et les évolutions du marché de l’Or. Les actionnaires peuvent adresser des questions à l’avance à GoldbyGold@actus.fr.
Toutes les modalités et la documentation liées à l’opération sont publiées par GOLD BY GOLD ; le communiqué officiel est consultable via la notice déposée auprès de l’OAM sur le document PDF déposé.
Liens internes relatifs à des opérations de marché et cotations similaires : EAGLE FOOTBALL GROUP transfère sa cotation sur Euronext Growth, JACQUET METALS rachète 48 941 actions et annonce annulation, EURAZEO achète 50 000 actions sur cinq jours en bourse.
Pour consulter la source : communiqué officiel OAM.
Mise en perspective
Cette augmentation de capital de 1,5 M€ marque un choix stratégique clair : GOLD BY GOLD finance directement l’achat d’or physique au bilan plutôt que d’affecter les flux à des opérations commerciales ou aux besoins généraux. Pour les investisseurs, l’opération combine une entrée possible via le marché (achat de DPS) ou via la souscription libre, avec la possibilité d’inscrire les actions nouvelles dans un PEA uniquement par souscription libre — ce point est déterminant pour les détenteurs privilégiant l’enveloppe fiscale. Pour le secteur, la création et l’alimentation d’une division dédiée aux réserves physiques témoignent d’une structuration accrue de l’offre française en actifs tangibles sur Euronext Growth ; cela peut encourager des comparaisons avec des pratiques de détention patrimoniale chez d’autres acteurs cotés. Enfin, la décote de 16 % sur le dernier cours traduit un positionnement prix susceptible de mobiliser la demande à court terme, mais dilue mécaniquement le capital existant ; les actionnaires devront évaluer la création de valeur attendue par l’accroissement des réserves d’or face à l’impact dilutif et au calendrier de mise en œuvre.
