Charwood energy : points clés
Le 26 octobre 2026, BIOMASSE VISION 2030 a déposé auprès de l’Autorité des marchés financiers (AMF) le projet d’une offre publique d’achat simplifiée visant les actions de CHARWOOD ENERGY (SIREN 751660341). Le prix proposé est fixé à 4,10 euros par action et l’Offre serait ouverte pendant dix jours de négociation. L’Offre, déposée par SWISSLIFE BANQUE PRIVÉE en qualité d’établissement présentateur, est soumise à l’examen de l’AMF ; le calendrier définitif sera publié par l’Autorité après décision de conformité.
Le sommaire
Conformément au projet, l’Offre sera suivie, sous réserve de la conformité de l’AMF, d’une procédure de retrait obligatoire au titre de l’article L. 433‑4, II du Code monétaire et financier. Les actions qui n’auront pas été apportées à l’Offre et visées par cette procédure seraient transférées à l’Initiateur moyennant une indemnisation en numéraire égale au prix de l’Offre, nette de tous frais.
Structure du capital et opérations préalables
CHARWOOD ENERGY est une société anonyme au capital de 52.214,22 euros, divisé en 5.221.422 actions (ISIN FR001400AJ60, mnémonique ALCWE). À la date du projet de note d’information, CHARWOOD ENERGY détenait 45.494 actions autodétenues, non visées par l’Offre. Sur la base du projet, l’Initiateur détient 4.790.538 actions, soit 91,75% du capital et 91,68% des droits de vote théoriques.
Les opérations qui ont conduit à cette position de l’Initiateur sont : l’apport en nature, réalisé le 9 octobre 2026, de l’intégralité des 4.680.419 actions détenues par les actionnaires majoritaires (représentant 89,64% du capital avant opération) au prix de 2,75 € par action, et l’acquisition le même jour d’un bloc de 110.119 actions (2,11% du capital) auprès de la société 1M86 au prix de l’Offre (4,10 €). Suite à ces opérations, l’Initiateur a déclaré avoir franchi à la hausse, le 12 octobre 2026, les seuils légaux de 50% et 90% du capital et des droits de vote de CHARWOOD ENERGY ; cet avis a été publié par l’AMF.
Portée de l’Offre et nombre de titres visés
Aux termes du projet, l’Offre porte sur la totalité des actions en circulation non détenues par l’Initiateur à la date du dépôt, à l’exclusion des 45.494 actions autodétenues, soit un maximum de 385.390 actions représentant 7,38% du capital et 7,45% des droits de vote théoriques. Aucune autre catégorie de titres donnant accès au capital n’existait à la connaissance de l’Initiateur à la date du projet.
L’Initiateur s’engage de façon irrévocable, pendant la période des dix jours de négociation, à acquérir les actions apportées à l’Offre au prix unitaire de 4,10 euros, payable exclusivement en numéraire. SWISSLIFE BANQUE PRIVÉE garantit le caractère irrévocable des engagements pris par l’Initiateur dans le cadre de l’Offre.
Motivations, gouvernance et intentions post‑offre
BIOMASSE VISION 2030, société par actions simplifiée au capital de 14.482.889 euros, a été constituée pour les besoins de l’Offre et est détenue par les actionnaires majoritaires de CHARWOOD ENERGY (répartition détaillée fournie dans le projet). Les principaux dirigeants et actionnaires liés à l’Initiateur sont notamment Monsieur Adrien Haller et Madame Julie Bouvier ; HAJEL INVEST détiendra, après un apport prévu, 56,97% du capital et des droits de vote de BIOMASSE VISION 2030 et contrôle la présidence de l’Initiateur.
Les motifs invoqués dans le projet sont la faible liquidité des titres et un flottant limité (environ 7,4% du capital avant opérations), rendant la cotation sur Euronext Growth Paris peu pertinente selon l’Initiateur. L’Offre, suivie d’un retrait obligatoire, a pour objet de mettre fin à l’admission des titres aux négociations et de réduire les coûts et contraintes liés à la cotation. L’Initiateur indique vouloir poursuivre les principales orientations stratégiques et s’appuyer sur l’équipe de direction actuelle ; aucune modification significative annoncée de la politique industrielle, commerciale ou d’emploi n’est prévue à ce stade.
Le conseil d’administration de CHARWOOD ENERGY avait nommé Crowe HAF en qualité d’expert indépendant en application de l’article 261‑1 du règlement général de l’AMF, compte tenu du contrôle exercé par l’Initiateur, de l’existence d’opérations connexes et de la vocation de l’Offre à être suivie d’un retrait obligatoire. Le prix offert de 4,10 € par action représente, selon le projet, une prime de 18,16% par rapport au cours de clôture du 9 octobre 2026, et des primes comprises entre 10,49% et 21,60% par rapport aux moyennes pondérées sur différentes périodes.
Le pacte d’associés conclu le 9 octobre 2026 entre les associés de BIOMASSE VISION 2030 définit la gouvernance de l’Initiateur, des règles d’inaliénabilité, des mécanismes de transfert et des modalités de gestion financière. Le pacte prévoit notamment une inaliénabilité des actions détenues par M. Adrien Haller et HAJEL INVEST pendant trois ans et des clauses anti‑dilution.
Les modalités opérationnelles du retrait obligatoire prévoient que SWISSLIFE BANQUE PRIVÉE tiendra un compte bloqué dédié pour le versement des indemnités ; les fonds non réclamés seront conservés dix ans avant versement à la Caisse des dépôts et consignations, conformément aux règles applicables.
Le projet de note d’information et la documentation afférente sont tenus à la disposition du public aux sièges de l’Initiateur et de l’établissement présentateur et publiés sur le site de l’AMF et, lorsque disponible, sur le site de la société. Le projet de note d’information reste soumis au visa de l’AMF.
Source : communiqué officiel déposé sur l’OAM — projet d’Offre et Projet de Note d’Information (PDF).
Pour rappel et contexte interne : voir la précédente couverture du dossier CHARWOOD ENERGY sur notre site ainsi que des opérations de marché récentes comparables sur Euronext : CHARWOOD ENERGY affiche une croissance du chiffre d’affaires, THERMADOR GROUPE rachète des actions sur Euronext Paris et FLEURY MICHON rachète 1 900 actions en Bourse.
Pour consulter la source : communiqué officiel OAM.
Mise en perspective
La manœuvre officialisée par le dépôt du projet d’OPA traduit une double volonté : liquider le dernier flottant disponible pour permettre une sortie de cote rapide et offrir une liquidité immédiate aux minoritaires au prix fixé. Pour les investisseurs, l’opération ferme la possibilité d’une valorisation publique continue et impose un arbitrage cash‑out immédiat au prix de 4,10 € si l’AMF valide l’opération. Pour les concurrents et partenaires, la disparition de CHARWOOD ENERGY du marché Euronext Growth réduira la transparence publique sur ses performances et ses projets, rendant les due diligences futures plus dépendantes des échanges bilatéraux. Enfin, la construction de l’Initiateur et le pacte d’actionnaires révèlent une intention de verrouiller la gouvernance sur plusieurs années, limitant les opportunités de sortie collective autres que celles prévues par le pacte ou une éventuelle re‑introduction en bourse ultérieure.
