Eurobio scientific : points clés
Le 24 septembre 2026, EB Development a déposé auprès de l’Autorité des marchés financiers (AMF) un projet d’offre publique de retrait suivi d’un retrait obligatoire visant les actions de EUROBIO SCIENTIFIC (SIREN 414 488 171, ISIN FR0013240934, mnémonique ALERS). Le prix proposé est de 25,30 € par action ordinaire, payable exclusivement en numéraire. La durée de l’offre sera de dix jours de négociation, le calendrier final étant fixé par l’AMF.
Le sommaire
Le dépôt du projet d’offre et de la note d’information a été rendu public via le communiqué transmis à l’OAM ; le document officiel est disponible auprès de l’émetteur et en dépôt public (texte déposé sur l’OAM).
Principaux termes et garanties financières
EB Development s’est engagée irrévocablement à acquérir, au prix unitaire de 25,30 €, la totalité des actions de EUROBIO SCIENTIFIC non détenues par l’initiateur, soit, à la date du projet, 992 846 actions représentant 9,86 % du capital et des droits de vote. Conformément au projet, l’offre publique de retrait sera immédiatement suivie de la mise en œuvre d’une procédure de retrait obligatoire si l’AMF confirme la conformité du dossier.
Le Crédit Industriel et Commercial (CIC) et Banque Degroof Petercam SA sont désignés comme établissements présentateurs pour le compte de l’initiateur. Le CIC agit également en qualité de banque garante, garantissant la teneur et le caractère irrévocable des engagements de l’initiateur. CIC CIB, en sa qualité de prestataire de services d’investissement, se portera acquéreur sur le marché pour le compte de l’initiateur, conformément aux dispositions applicables.
Situation du capital et mécanisme juridique
Au 24 septembre 2026, le capital de EUROBIO SCIENTIFIC est composé de 10 068 279 actions ordinaires (valeur nominale 0,32 €). EB Development détient directement 9 075 433 actions, soit 90,14 % du capital et des droits de vote. L’offre vise donc les actions en circulation non détenues par l’initiateur (992 846 actions).
Le projet rappelle l’historique réglementaire : après une offre publique d’achat initiale en 2024 et des acquisitions successives, EB Development a franchi les seuils des 90 % en 2025. La société a procédé le 16 septembre 2026 à l’annulation de 180 592 actions auto‑détenues, ce qui a conduit à l’ajustement du nombre total d’actions en circulation.
Les actions qui ne seront pas apportées à l’offre publique de retrait seront transférées à l’initiateur dans le cadre du retrait obligatoire prévu par l’article L. 433‑4 du Code monétaire et financier, moyennant une indemnisation en numéraire égale au prix de l’offre, nette de tous frais.
Contexte, intentions et conséquences prévues
L’initiateur motive l’opération par la faible liquidité du titre et par la volonté de simplifier la structure capitalistique du groupe afin de réduire les coûts liés à la cotation sur Euronext Growth et de concentrer les moyens sur le développement des activités. Le projet de note d’information précise que l’initiateur n’envisage pas de modification de la stratégie industrielle, commerciale ou financière à la suite de l’opération et qu’il ne prévoit pas de distribution de dividendes au cours des douze mois suivant la clôture de l’offre.
Aucun projet de fusion n’est arrêté à ce stade ; l’initiateur se réserve toutefois la possibilité d’étudier des opérations de réorganisation ou de transferts d’actifs après l’offre. Le projet mentionne également l’hypothèse d’une transformation juridique de la société en SAS après le retrait obligatoire, pour simplifier la gouvernance, sous réserve des consultations et dispositions légales applicables.
La note insiste sur les modalités pratiques pour les actionnaires : l’offre sera réalisée uniquement par achats sur le marché pendant 10 jours de négociation ; les ordres sont irrévocables et les titres apportés doivent être libres de toute sûreté. Les actionnaires détenant leurs actions au nominatif pur devront procéder à leur conversion pour pouvoir apporter leurs titres à l’offre.
Le projet de note d’information précise que le prix de 25,30 € par action représente une prime de 24,02 % par rapport au cours de clôture du 16 septembre 2026 et des primes moindres sur les moyennes pondérées sur 60, 120 et 180 jours.
Le dépôt auprès de l’AMF vaut soumission du projet à l’examen réglementaire ; la déclaration de conformité et la publication du calendrier seront effectuées par l’AMF et Euronext avant l’ouverture effective de l’offre. Le projet de note d’information n’est pas destiné à être diffusé, directement ou indirectement, aux États‑Unis ou dans des pays autres que la France.
Pour plus de détails techniques et juridiques, le texte intégral du projet déposé est consultable sur le dépôt officiel de l’OAM : document PDF déposé sur info‑financiere.gouv.fr.
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Mise en perspective
La confirmation par l’AMF de la conformité de ce projet d’offre et la mise en œuvre du retrait obligatoire aboutiraient à la radiation des actions EUROBIO SCIENTIFIC d’Euronext Growth et à une concentration quasi‑totale du capital entre les mains de l’initiateur. Pour les investisseurs minoritaires, l’offre fournit une sortie liquide à un prix fixé, mais ferme ; pour les acteurs du secteur du diagnostic in vitro, la sortie de la cote réduit la visibilité publique de la cible et peut faciliter des réorganisations internes ou des opérations de restructuration non conditionnées aux exigences des marchés. Enfin, la prise de contrôle quasi totale et la transformation possible en SAS raccourcissent le chemin vers une gouvernance plus centralisée, limitant la liquidité et la capacité des investisseurs publics à influencer la stratégie opérationnelle à court terme.
